Geprüft am 4.11.2026. Regeln aus dem Zertifizierungsprogramm Wealth Management Advisor CWMA (Version 1.8.4), dem Prüfungsreglement Kundenberater Bank (Version 1.8.7, gültig ab 1.4.2025) und der Seite «Kundenberater Bank» auf saq.ch, gelesen am 4.11.2026. Programm, Reglement und Gebühren können sich ändern; massgebend ist die jeweils gültige Fassung auf saq.ch.
Die CWMA-Prüfung ist der Weg zum SAQ-Zertifikat «Certified Wealth Management Advisor CWMA». Sie besteht aus einer schriftlichen Prüfung mit 150 Fragen in insgesamt 300 Minuten zu 14 Lernthemen, die in Teilprüfungen abgelegt werden kann, und einem mündlichen Kundengespräch von 60 Minuten. Jede schriftliche Teilprüfung und die mündliche Prüfung sind jeweils mit mindestens 70 % der möglichen Punkte bestanden. Den Fall für das Kundengespräch erhalten Sie mindestens 7 Tage vorher (SAQ, Kundenberater Bank; Zertifizierungsprogramm CWMA).
Dieser Leitfaden behandelt nur das CWMA-Programm: was in den 14 Lernthemen steckt, welche Regeln für die schriftliche und die mündliche Prüfung gelten, welche Fristen laufen und wie Sie Ihre Lernzeit verteilen. Die übrigen fünf SAQ-Programme, die Gebühren und die Rezertifizierung im Detail finden Sie in unserem Leitfaden SAQ-Zertifizierung Kundenberater Bank.
Unabhängiges Übungsangebot – nicht mit der SAQ verbunden. ProSyllabus ist weder eine Prüfungsorganisation noch ein Partner der SAQ oder von Swiss Banking, und kein Übungsangebot garantiert das Bestehen einer Prüfung.
Quelle: SAQ, Kundenberater Bank, und Zertifizierungsprogramm CWMA 1.8.4, gelesen am 4.11.2026.
Was CWMA ist und für wen es gedacht ist
CWMA steht für Certified Wealth Management Advisor, eines von sechs Programmen der SAQ-Zertifizierung für Kundenberatende Bank. Laut SAQ-Factsheet entfielen am 31. März 2023 8'330 der rund 17'000 aktiven Zertifikate auf CWMA; es war damit das Programm mit den meisten Zertifikaten. Das Programm gehört zum Segment Wealth Management. Die Rollenprofile der SAQ nennen als typische Kundensegmente Vermögensverwaltung und Verwaltungsmandate, Wealth Management (auch international), Private Banking, spezialisierte Anlageberatung und Kunden mit grossen Vermögen (HNWI und UHNWI). Laut SAQ-Seite wird die Zertifizierung auf Deutsch, Französisch, Englisch und Italienisch angeboten.
Zugelassen zur schriftlichen Prüfung werden Mitarbeitende eines Finanzinstituts. Als Finanzinstitut gelten laut CWMA-Programm (Kapitel 2): von der FINMA oder einem vergleichbaren ausländischen Regulator lizenzierte Banken mit Bezug zur Schweizer Wirtschaft, zum Beispiel ausländische Niederlassungen von Schweizer Banken; von der FINMA bewilligte und von einer anerkannten Aufsichtsorganisation beaufsichtigte Vermögensverwalter und Finanzintermediäre mit Sitz in der Schweiz oder in Liechtenstein; sowie Vermögensverwalter und Finanzintermediäre, die einer von der FINMA anerkannten Selbstregulierungsorganisation angeschlossen sind und einen qualifizierten Vertrag mit einer FINMA-lizenzierten Bank haben. Für die mündliche Prüfung brauchen Sie zusätzlich ein eigenes Kundenbuch, eine Beteiligung daran oder eine eigenständige Spezialistenfunktion mit direktem Kundenkontakt sowie eine vom Normenkomitee oder der Zertifizierungsstelle zugelassene und vom Arbeitgeber bestätigte CWMA-Rolle. Wer Richtlinien ausländischer Regulatoren untersteht, muss zusätzlich deren Anforderungen erfüllen; für Kandidaten unter den ESMA-Richtlinien verlangt das Prüfungsreglement mindestens 6 Monate Arbeitserfahrung als Kundenberater.
Die CWMA-Prüfung im Überblick
| Teil | Inhalt | Umfang | Bestehen |
|---|---|---|---|
| Schriftliche Prüfung | Fachwissen aus den 14 Lernthemen der Wissenskomponente; kann Berechnungsfragen enthalten | 150 Fragen, insgesamt 300 Minuten, aufteilbar in Teilprüfungen | Mindestens 70 % in jeder Prüfung oder Teilprüfung |
| Mündliche Prüfung | Simuliertes Kundengespräch: Beratungs- und Verhaltenskompetenz (Anwendungskomponente) und Fachfragen zum Stoff der schriftlichen Prüfung | 60 Minuten, zwei Prüfungsexperten, Fall mindestens 7 Tage vorher | Mindestens 70 % der möglichen Punkte, als Ganzes |
| Zertifikat | Titel «Certified Wealth Management Advisor CWMA» | Gültig 3 Jahre, solange die Zertifizierungsbedingungen erfüllt sind; Rezertifizierung mit Massnahmen während der Laufzeit | Beide Prüfungen bestanden, Zulassungsbedingungen erfüllt |
Die Inhalte: 14 Lernthemen
Prüfungsstoff der schriftlichen Prüfung ist die Wissenskomponente des Lernthemenkatalogs (Kapitel 3.1 des Zertifizierungsprogramms) mit dem daraus abgeleiteten «Body of Knowledge». Den Body of Knowledge selbst veröffentlicht die SAQ nicht; öffentlich sind die Themen und Unterthemen, hier in der Schreibweise des Programms:
| Nr | Lernthema | Unterthemen |
|---|---|---|
| 01 | Anlageklassen | Allgemeinwissen; Schuldtitel; Aktien; Nicht-traditionelle Anlagenklassen |
| 02 | Finanzmärkte, Wirtschaft und Devisen | Finanzmärkte; Wirtschaft; Devisenmarkt |
| 03 | Portfolio Management | Markteffizienz und Anlageprozess; Rendite und Risiko; Portfoliokonstruktion und Überwachung; Effiziente Portfolios und Portfolioauswahl; Performancemessung |
| 04 | Investmentfonds | Allgemeinwissen; Investmentfondsgesetz; Investmentfonds – Angebot und Produkte; Kundenberatung |
| 05 | Investmentlösungen | Allgemeinwissen; Verwaltungsmandate, Beratungsmandate, Alternative Investments, Cash Lösungen und sonstige Anlagelösungen, jeweils mit den Unterpunkten Angebot und Produkte sowie Kundenberatung |
| 06 | Vermögensplanung In- und Ausland | Vermögensplanung Inland CH: Nachfolgeplanung; Vermögensplanung Inland CH: Vorsorge; Vermögensplanung Inland CH: Steuern; Vermögensplanung International |
| 07 | Derivate | Merkmale von Derivaten; Merkmale des Derivatehandels; Forwards/Futures: Preisgestaltung / Anwendung; Optionen Pricing; Anlagestrategien mit Vanilla-Optionen; Exotische Optionen |
| 08 | Strukturierte Produkte | Allgemeinwissen; Strukturierte Produkte und Angebote; Kundenberatung |
| 09 | Behavioural Finance | Allgemeinwissen; Prospect Theory; Verhaltensmuster; Kundenberatung |
| 10 | Kreditlösungen | Allgemeinwissen; Lombardkredite; Kundenberatung |
| 11 | Hypotheken | Allgemeinwissen; Angebote und Produkte; Kundenberatung |
| 12 | Basisprodukte | Allgemeinwissen (Einführung ins Aktiv- und Passivgeschäft); Angebote und Produkte |
| 13 | Risk, Recht und Compliance | Risk Awareness / Risk Management; Anti-Geldwäsche; Sanktionen; Bekämpfung von Bestechung und Korruption; Betrugsbewusstsein; Marktverhalten; Informationssicherheit; Cross-Border Geschäft; US-Personen und FATCA; Suitability |
| 14 | Wealth Management Advisor (Industrie und Rolle) | Allgemeinwissen; Anlageberatung und Lösungen; Anlageberatung und Lösungen: Entrepreneurs und Geschäftsinhaber; Anlageberatung und Lösungen: Spezielle Bedürfnisse |
Für die mündliche Prüfung kommt die Anwendungskomponente dazu (Kapitel 3.2): Thema 15 «Beratung und Vertrieb» mit den Unterthemen Neukundenwerbung und Kundenakquisition (Leistungsversprechen (Value Proposition), Neukundenwerbung und Kundenakquisitions-Pipeline, Kommunikationsfähigkeiten), Kundentreffen; Ganzheitliche Beratung. Die Fachfragen im Kundengespräch beziehen sich auf die Lernthemen der schriftlichen Prüfung.
Die öffentlichen Unterlagen der SAQ nennen keine Fragenzahl und keine Gewichtung je Lernthema. Laut Programm setzen sich Prüfung und Teilprüfungen «aus den vorgegebenen Lernthemen» zusammen; weitere Ausführungsbestimmungen zur schriftlichen Prüfung stehen im nicht öffentlichen Anhang B.
Die schriftliche Prüfung
Die Regeln stammen aus Kapitel 4 des CWMA-Programms, den Kapiteln 2 und 5 des Prüfungsreglements und den FAQ der SAQ-Seite:
| Thema | Regel |
|---|---|
| Dauer und Umfang | 150 Fragen; die Gesamtdauer aller Teilprüfungen zusammen ist 300 Minuten, im Schnitt also zwei Minuten pro Frage. Die Instruktion durch die Aufsichtsperson am Prüfungstag zählt nicht zur Prüfungszeit. |
| Teilprüfungen | Der Stoff kann in Teilprüfungen geprüft werden, die sich aus den vorgegebenen Lernthemen zusammensetzen. Sie wählen selbst, wie viele Teilprüfungen Sie pro Prüfungstag ablegen. Ab dem ersten Versuch haben Sie 3 Jahre Zeit, alle Teilprüfungen zu bestehen. Einzeln abgeschlossene Teilprüfungen können bei einem Wechsel der Prüfungsorganisation nicht übertragen werden. |
| Bestehen | Jede Prüfung und jede Teilprüfung mit mindestens 70 % der möglichen Punkte. Ergebnisse von Teilprüfungen werden nicht verrechnet: Eine starke Teilprüfung gleicht eine schwache nicht aus. |
| Form | Auf Papier oder am Computer, in einem geschlossenen Raum unter Aufsicht. Am Computer werden die Fragen zufällig ausgewählt, auf Papier können unterschiedliche Serien eingesetzt werden. Digitale Remoteprüfungen sind möglich, wenn die SAQ-Bedingungen erfüllt sind. |
| Hilfsmittel | Closed Book und Einzelarbeit. Eigenes Schreibzeug und ein eigener Taschenrechner; Finanztaschenrechner sind erlaubt, Rechner mit Datenbankfunktionen, Text- oder Dateispeicher nicht. Stellt der Prüfungsanbieter Rechner oder Schreibzeug, müssen Sie diese verwenden. Die Prüfungsorganisation kann eine Formelsammlung abgeben. Verstösse gegen die Prüfungsrichtlinien, etwa unerlaubte Hilfsmittel oder Abschreiben, führen für zwölf Monate zum Ausschluss von allen Prüfungen im Zertifizierungssystem Kundenberater Bank. |
| Ausweis | In der Schweiz und in Liechtenstein: Identitätskarte (auch E-ID), Reisepass, Schweizer oder Liechtensteiner Führerausweis oder Aufenthaltsbewilligung B, C, F, G, L oder N; im Ausland: Identitätskarte oder Reisepass. Ein Personalausweis des Arbeitgebers, eine Kopie oder ein Foto auf dem Handy genügen nicht, und der Termin zählt dann als nicht bestandener Versuch. |
| Abmeldung | Schriftlich bis 10 Arbeitstage vor der Prüfung bei der Prüfungsorganisation; massgebend ist der Poststempel oder der Eingang der E-Mail. Eine spätere Abmeldung oder unbegründetes Fernbleiben zählt als nicht bestandener Versuch. Bei zwingenden Gründen reichen Sie die Belege, zum Beispiel ein Arztzeugnis, bis spätestens 30 Arbeitstage nach der Prüfung ein; die Prüfungsorganisation entscheidet abschliessend. |
| Wiederholen | Jede Teilprüfung kann höchstens zweimal wiederholt werden. Nach dem dritten Nichtbestehen beginnt eine Sperrfrist von 12 Monaten, in der Sie im Segment Wealth Management keine Prüfungen ablegen (CWMA und Affluent; laut SAQ bleiben die übrigen Programme bei passender Rolle offen), und bereits bestandene Teilprüfungen verlieren ihre Gültigkeit. Eine bestandene Teilprüfung können Sie nicht wiederholen, um das Resultat zu verbessern. |
| Resultat | Spätestens einen Monat nach der Prüfung, als Prozentwert der erreichten Punkte. Eine Einsicht in die schriftliche Prüfung ist nicht möglich. Gegen ein negatives Resultat können Sie bei der SAQ schriftlich innert 30 Tagen nach Erhalt eine kostenpflichtige Einsprache einreichen (CHF 400.–); solange sie läuft, ist keine Wiederanmeldung zu dieser Prüfung möglich. Wird die Einsprache gutgeheissen, erstattet die SAQ die Gebühr zurück. |
Eine bestandene schriftliche CWMA-Prüfung gilt 3 Jahre ab dem Datum der letzten Teilprüfung; mit anerkannten Rezertifizierungsmassnahmen im Umfang von 24 Lernstunden lässt sich diese Gültigkeit einmal um 3 Jahre verlängern. Sie berechtigt nicht nur zur mündlichen CWMA-Prüfung, sondern auch zur mündlichen Prüfung für Affluent Kundenberater, Individualkundenberater oder Privatkundenberater (Prüfungsreglement, 2.2). Das ist nützlich, wenn Ihre Rolle (noch) nicht zu CWMA passt.
Die mündliche Prüfung
Die mündliche CWMA-Prüfung ist ein simuliertes Kundengespräch von 60 Minuten, vor Ort oder per Videokonferenz. Zwei von der SAQ mandatierte Prüfungsexperten bewerten es mit einem einheitlichen Beobachtungs- und Bewertungsbogen; die Rolle des Kunden kann eine mandatierte Drittperson spielen. Den Prüfungsfall erhalten Sie mindestens 7 Tage vor der Prüfung. Notizen aus der Vorbereitung dürfen Sie verwenden, weitere Hilfsmittel nur, wenn der Prüfungsanbieter sie erlaubt; bei einer bankspezifischen Prüfung kann er am Arbeitsplatz gebräuchliche Hilfsmittel wie Tablets verlangen, wobei Kandidaten ohne solche Hilfsmittel davon ausgenommen werden können. Am Ende geben Sie sämtliche verwendeten Unterlagen den Experten ab. Der Prüfungsanbieter kann das Gespräch aufzeichnen; eigene Bild- oder Tonaufnahmen sind verboten und führen zum Prüfungsausschluss (Programm, Kapitel 5; Reglement, Kapitel 3).
Laut Reglement wird von Ihnen im Gespräch erwartet, dass Sie:
- die Ziele und Bedürfnisse des Kunden entlang der Wertschöpfungskette sowie seine strategische Ausrichtung vollständig verstehen,
- dem Kunden entlang der Wertschöpfungskette Lösungen vorschlagen und wenn möglich einen Abschluss erreichen oder zumindest ein weiterführendes Gespräch vereinbaren,
- gezielte Fachfragen kompetent beantworten (die Fragen beziehen sich auf den Stoff der schriftlichen Prüfung),
- Beratungs- und Verkaufstechniken anwenden, zum Beispiel Nutzenargumentation und Einwandbehandlung,
- eine vertrauensvolle Kundenbeziehung aufbauen,
- das Gespräch strukturiert und effizient führen.
Quelle: SAQ Prüfungsreglement Kundenberater Bank 1.8.7, Abschnitt 3.2.
Jedes Element wird auf einer Skala von 1 (Anforderungen klar verfehlt) bis 4 (sehr gut erfüllt oder übertroffen) beurteilt; 3 bedeutet, dass den Anforderungen vollständig entsprochen wird. Die mündliche Prüfung ist als Ganzes mit mindestens 70 % der möglichen Punkte zu bestehen. Ein Feedback der Experten gibt es nach der Prüfung nicht. Sie kann höchstens zweimal wiederholt werden. Nach dem dritten Nichtbestehen können Sie frühestens nach einer Sperrfrist von 12 Monaten neu mit der mündlichen Prüfung beginnen, sofern Ihre schriftliche Prüfung noch gültig ist; während der Sperrfrist legen Sie im Segment Wealth Management (CWMA und Affluent) keine Prüfungen ab. Nach einer nicht bestandenen mündlichen Prüfung können Sie schriftlich innert 30 Tagen nach Erhalt des negativen Resultats bei der SAQ eine Einsichtnahme in Ihre Prüfungsunterlagen beantragen (Gebühr laut Anhang 1 des Reglements CHF 400.–). Eine Einsprache reichen Sie schriftlich innert 30 Tagen nach Erhalt des Resultats beziehungsweise nach der Einsichtnahme ein; wer schon für die Einsichtnahme bezahlt hat, zahlt für die Einsprache keine Gebühr mehr. Während des Einspracheverfahrens können Sie sich nicht erneut für die angefochtene Prüfung anmelden. Für Prüfungsexperten gilt eine Sonderregel: Wer mindestens 9 Kandidaten im Segment geprüft und eine spezifische Expertenschulung absolviert hat, dem wird das als mündliche Prüfung angerechnet, sofern die schriftliche Prüfung vorher bestanden wurde (Reglement 3.5.1).
Die 7 Tage mit dem Fall: ein Vorschlag
Die folgende Einteilung ist unsere Empfehlung, keine Vorgabe der SAQ. Sie orientiert sich an den sechs Anforderungen oben.
- Tag 1–2: Den Fall verstehen. Ziele, Bedürfnisse, Risikofähigkeit und -bereitschaft, Vermögen, Familie und Vorsorge des Kunden herausschreiben. Offene Punkte als Fragen notieren, die Sie im Gespräch stellen.
- Tag 3–4: Lösungen ausarbeiten. Zwei bis drei passende Lösungen entlang der Lernthemen skizzieren (zum Beispiel Mandat oder Beratung, Vorsorge, Hypothek oder Lombardkredit) und den Nutzen für diesen Kunden in je einem Satz formulieren. Die Suitability-Punkte prüfen.
- Tag 5: Fachfragen üben. Mögliche Fragen des Kunden zu den Produkten in Ihrem Vorschlag sammeln und kurz beantworten, auch Rechenfragen.
- Tag 6: Das Gespräch proben. Einstieg, Bedarfsanalyse, Lösung, Einwände, nächster Schritt: Üben Sie das Gespräch einmal laut und messen Sie dabei die Zeit, möglichst mit einer Kollegin oder einem Kollegen in der Kundenrolle.
- Tag 7: Notizen ordnen. Fassen Sie Gesprächsstruktur und Kernzahlen auf einer Seite zusammen; Notizen aus der Vorbereitung dürfen Sie im Gespräch verwenden. Legen Sie den Ausweis bereit.
Ablauf und Fristen
- Anmelden. Die Anmeldung läuft direkt über eine der von der SAQ mandatierten Prüfungsorganisationen, nicht über die SAQ. Eine Vorbereitung ist nicht vorgeschrieben; die Prüfungsorganisationen bieten Vorbereitungskurse an.
- Schriftlich bestehen. In Teilprüfungen, so viele pro Tag, wie Sie wählen; alle innerhalb von 3 Jahren ab dem ersten Versuch.
- Mündlich bestehen. Innerhalb von 3 Jahren ab der letzten bestandenen Teilprüfung (einmal um 3 Jahre verlängerbar mit 24 Lernstunden anerkannter Massnahmen), mit zugelassener und bestätigter CWMA-Rolle und mit Kundenbuch, Beteiligung daran oder eigenständiger Spezialistenfunktion mit direktem Kundenkontakt.
- Zertifikat erhalten. Die SAQ schickt das digitale Zertifikat per E-Mail. Die SAQ-Gebühr für die Erstzertifizierung beträgt CHF 240.– und wird über die Prüfungsorganisation abgerechnet; deren Prüfungsgebühren kommen dazu.
- Gültig halten. Das Zertifikat gilt 3 Jahre, solange Sie die Bedingungen weiter erfüllen. Für die Rezertifizierung weisen Sie anerkannte Massnahmen nach, die Sie während der Laufzeit absolviert haben, zum Beispiel 24 Lernstunden, oder Sie bestehen eine beaufsichtigte Rezertifizierungsprüfung (Option 2A: mindestens 80 Single- oder Multiple-Choice-Fragen in mindestens 160 Minuten, bestanden mit 70 %); das Programm nennt weitere, kombinierbare Optionen. Den Antrag können Sie frühestens 3 Monate vor Ablauf einreichen; der Nachweis ist grundsätzlich spätestens beim Ablauf des Zertifikats einzureichen. Laut SAQ können Sie eine begründete Verlängerung dieser Frist um höchstens 3 Monate beantragen, bei Mutterschaftsurlaub um 6 Monate; die Massnahmen selbst müssen in der Laufzeit liegen.
Quellen: SAQ, Kundenberater Bank; Prüfungsreglement 1.8.7, Abschnitte 2.2 und 4; Zertifizierungsprogramm CWMA, Kapitel 6.
Wechseln Sie später die Rolle, sieht das Programm eine Passerelle vor: Als Inhaberin oder Inhaber eines CWMA-Zertifikats können Sie zum Zertifikat Affluent Kundenberater, Individualkundenberater oder Privatkundenberater wechseln, frühestens bei Eintritt in die neue Rolle und spätestens per Rezertifizierungsdatum. Jede Person darf höchstens ein Zertifikat besitzen, das ihrer aktuellen Rolle entspricht. Der Wechsel gilt als Erstzertifizierung im neuen Programm und verlangt den Nachweis anerkannter Rezertifizierungsmassnahmen für das CWMA-Programm oder für das Zielprogramm (Programm, Kapitel 7). Beachten Sie dabei die Regel des Reglements, dass ein Zertifikat ungültig wird, sobald Sie seine Bedingungen nicht mehr erfüllen, und dass Sie die SAQ darüber schriftlich informieren müssen; klären Sie den Zeitpunkt des Wechsels deshalb mit der SAQ. Alles Weitere zur Rezertifizierung und ein Fristenrechner stehen im Leitfaden SAQ-Zertifizierung Kundenberater Bank.
Lernplan-Rechner für die 14 Lernthemen
Mit dem Rechner verteilen Sie Ihre Lernzeit auf die 14 Lernthemen. Ab einer ungerundeten Gesamtzeit von 40 Stunden reserviert er am Ende 10 Stunden für zwei vollständige Probedurchläufe mit je 150 Fragen in je 300 Minuten, damit Sie das Tempo von zwei Minuten pro Frage geübt haben; darunter gehen alle Stunden in die Lernthemen. Ohne JavaScript gilt diese Beispielverteilung für 12 Wochen à 6 Stunden, alle Themen auf «mittel»:
| Posten | Stunden |
|---|---|
| Gesamte Lernzeit | 72 |
| Reserve für zwei Durchläufe à 300 Minuten | 10 |
| Lernthemen 01 bis 14 zusammen | 62 |
| Pro Lernthema (auf halbe Stunden gerundet; bei gleichem Rundungsrest geht die halbe Stunde an die niedrigere Themennummer) | 4,5 (Themen 01 bis 12), 4 (Themen 13 und 14) |
Lernplan-Rechner: Wie viele Stunden für welches CWMA-Lernthema?
Geben Sie ein, wie viele Wochen Sie bis zur schriftlichen Prüfung haben und wie viele Stunden Sie pro Woche lernen können. Schätzen Sie dann Ihren Kenntnisstand in jedem der 14 Lernthemen ein. Der Rechner verteilt Ihre Stunden mit Gewicht 3 für «neu für mich», 2 für «mittel» und 1 für «sicher» und rundet danach auf halbe Stunden. Ab einer ungerundeten Gesamtzeit von 40 Stunden reserviert er 10 Stunden für zwei Probedurchläufe; Themenstunden und Reserve ergeben zusammen die gerundete Gesamtzeit.
Faustregel von ProSyllabus, keine Vorgabe der SAQ: Die öffentlichen Unterlagen der SAQ nennen keine Gewichtung der Lernthemen; weitere Ausführungsbestimmungen zur schriftlichen Prüfung stehen im nicht öffentlichen Anhang B des Programms. Ihre Eingaben bleiben in Ihrem Browser.
Rechenbeispiel: ein Lernplan in 12 Wochen
Sie haben 12 Wochen bis zur schriftlichen Prüfung und können 6 Stunden pro Woche lernen, zusammen 72 Stunden. Davon reservieren Sie 10 Stunden für zwei Durchläufe à 300 Minuten; 62 Stunden bleiben für die Lernthemen. Neu sind für Sie Portfolio Management, Vermögensplanung, Derivate und Strukturierte Produkte (Gewicht 3), sicher fühlen Sie sich bei Hypotheken und Basisprodukten (Gewicht 1), die übrigen acht Themen sind «mittel» (Gewicht 2). Die Gewichte ergeben zusammen 4 × 3 + 8 × 2 + 2 × 1 = 30. Ein neues Thema erhält damit 3/30 von 62 Stunden, also gut 6 Stunden, ein mittleres gut 4 und ein sicheres gut 2. Der Rechner rundet zuerst auf halbe Stunden ab und gibt die übrigen halben Stunden den Themen mit dem grössten Rundungsrest, hier den vier neuen Themen. So erhält jedes neue Thema 6,5 Stunden, jedes mittlere 4 und jedes sichere 2: 4 × 6,5 + 8 × 4 + 2 × 2 = 62 Stunden.
Testen Sie CWMA-Übungsfragen
Die schriftliche CWMA-Prüfung prüft Fachwissen unter Zeitdruck und kann Berechnungsfragen enthalten. Hier lösen Sie kostenlos einige von ProSyllabus entwickelte Übungsfragen zu verschiedenen CWMA-Lernthemen, mit Erklärung zu jeder Antwort. Es sind keine Prüfungsfragen der SAQ.
GratisThemen: Anlageklassen · Derivate · Portfolio Management · Vermögensplanung In- und Ausland
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Ihr Ergebnis zeigt, wie lange Sie für jede Frage gebraucht haben.
So bereiten Sie sich vor
Die folgenden Punkte sind unsere Empfehlungen, keine Empfehlungen der SAQ. Sie leiten sich aus den Prüfungsregeln ab.
- Klären Sie zuerst Rolle und Zulassung. Ohne zugelassene und bestätigte CWMA-Rolle und ohne Kundenbuch, Beteiligung daran oder eigenständige Spezialistenfunktion mit Kundenkontakt werden Sie nicht zur mündlichen CWMA-Prüfung zugelassen. Ist Ihre Rolle eine andere, kann die schriftliche CWMA-Prüfung trotzdem zur mündlichen Prüfung eines anderen Wealth-Management- oder Retail-Programms führen.
- Lernen Sie entlang der Unterthemen. Die 14 Lernthemen mit ihren Unterthemen sind die öffentliche Stoffliste für die schriftliche Prüfung; der Body of Knowledge ist nicht öffentlich. Haken Sie jedes Unterthema ab, statt nur Kapitel zu lesen.
- Üben Sie das Rechnen mit Ihrem eigenen Taschenrechner. Die Prüfung kann Berechnungsfragen enthalten, etwa zu Rendite und Risiko, Optionen oder Hypotheken. Üben Sie mit dem Rechner, den Sie an die Prüfung mitnehmen, und rechnen Sie damit, dass die Prüfungsorganisation eine Formelsammlung abgeben kann, aber nicht muss.
- Planen Sie die Teilprüfungen bewusst. Jede Teilprüfung braucht für sich 70 %, und Sie wählen, wie viele Sie an einem Tag ablegen. Mehrere an einem Tag sparen Termine; schwierige Teilprüfungen einzeln abzulegen kann aber sicherer sein.
- Üben Sie das Tempo am Stück. Zwei Minuten pro Frage wirken im Schnitt grosszügig, bis Rechenfragen dazukommen. Machen Sie vor der Prüfung mindestens einen vollständigen Durchlauf unter Zeitdruck.
- Behalten Sie die Fristen im Blick. 3 Jahre ab dem ersten Versuch für alle Teilprüfungen, 3 Jahre ab der letzten Teilprüfung für die mündliche Prüfung. Eine Abmeldung weniger als 10 Arbeitstage vorher kostet einen Versuch, ausser die Prüfungsorganisation anerkennt fristgerecht belegte zwingende Gründe.
Die schriftliche CWMA-Prüfung unter Zeitdruck üben
Der CWMA-Prüfungstrainer von ProSyllabus enthält zwei vollständige Probeprüfungen mit je 150 eigenen Fragen in drei zeitgesteuerten Teilen à 50 Fragen und 100 Minuten. Die Aufteilung in drei Teile ist unsere eigene; die öffentlichen Unterlagen der SAQ legen keine Aufteilung fest. Für jeden unserer drei Übungsteile gilt eine Bestehensgrenze von 70 %, so wie in der SAQ-Prüfung jede Teilprüfung 70 % braucht. Dazu kommen Rechenaufgaben mit Lösungswegen, Erklärungen zu jeder Antwort und eine Auswertung nach Lernthemen.
Zum CWMA-Prüfungstrainer von ProSyllabus. Unabhängiges Übungsangebot – nicht mit der SAQ verbunden.
Häufige Fragen
Was ist CWMA?
CWMA steht für Certified Wealth Management Advisor, ein Personenzertifikat der SAQ Swiss Association for Quality für Kundenberatende im Wealth Management, Private Banking und in der Vermögensverwaltung. Laut SAQ-Factsheet vom März 2023 hatte es von den sechs Programmen der SAQ-Zertifizierung Kundenberater Bank die meisten aktiven Zertifikate.
Wie viele Fragen hat die CWMA-Prüfung?
Die schriftliche CWMA-Prüfung hat 150 Fragen in insgesamt 300 Minuten. Sie kann in Teilprüfungen abgelegt werden; die 300 Minuten gelten für alle Teilprüfungen zusammen.
Wann ist die CWMA-Prüfung bestanden?
Wenn Sie in jeder schriftlichen Teilprüfung und in der mündlichen Prüfung mindestens 70 % der möglichen Punkte erreichen. Ergebnisse von Teilprüfungen werden nicht verrechnet.
Welche Themen kommen in der CWMA-Prüfung?
Die 14 Lernthemen der Wissenskomponente: Anlageklassen; Finanzmärkte, Wirtschaft und Devisen; Portfolio Management; Investmentfonds; Investmentlösungen; Vermögensplanung In- und Ausland; Derivate; Strukturierte Produkte; Behavioural Finance; Kreditlösungen; Hypotheken; Basisprodukte; Risk, Recht und Compliance; Wealth Management Advisor (Industrie und Rolle).
Wie läuft die mündliche CWMA-Prüfung ab?
Als simuliertes Kundengespräch von 60 Minuten mit zwei Prüfungsexperten, vor Ort oder per Video. Den Fall erhalten Sie mindestens 7 Tage vorher, und Notizen aus der Vorbereitung dürfen Sie verwenden. Bestanden ist sie mit 70 % der Punkte; ein Feedback gibt es nicht.
Darf ich an der CWMA-Prüfung einen Taschenrechner benutzen?
Ja, einen eigenen Taschenrechner; Finanztaschenrechner sind erlaubt, Rechner mit Datenbankfunktionen, Text- oder Dateispeicher nicht. Stellt der Prüfungsanbieter Rechner, müssen Sie diese verwenden. Die Prüfung ist Closed Book; eine Formelsammlung kann abgegeben werden.
Wie oft kann ich eine CWMA-Teilprüfung wiederholen?
Jede Teilprüfung kann höchstens zweimal wiederholt werden. Nach dem dritten Nichtbestehen gilt eine Sperrfrist von 12 Monaten, und bereits bestandene Teilprüfungen verlieren ihre Gültigkeit. Auch die mündliche Prüfung kann zweimal wiederholt werden; nach dem dritten Nichtbestehen gilt ebenfalls eine Sperrfrist von 12 Monaten, und ein Neubeginn setzt eine noch gültige schriftliche Prüfung voraus.
Wie lange habe ich Zeit, alle Teile zu bestehen?
Für alle schriftlichen Teilprüfungen 3 Jahre ab dem ersten Versuch. Die bestandene schriftliche Prüfung gilt dann 3 Jahre ab der letzten Teilprüfung, und in dieser Zeit muss die mündliche Prüfung bestanden sein; mit anerkannten Rezertifizierungsmassnahmen im Umfang von 24 Lernstunden lässt sich die Gültigkeit der schriftlichen Prüfung einmal um 3 Jahre verlängern.
Wo melde ich mich für die CWMA-Prüfung an?
Direkt bei einer der von der SAQ mandatierten Prüfungsorganisationen; die SAQ nennt sie auf ihrer Seite «Kundenberater Bank». Die SAQ selbst nimmt keine Prüfungsanmeldungen entgegen.
Was kostet die CWMA-Zertifizierung?
Die SAQ verrechnet für das Zertifikat CHF 240.–, abgerechnet über die Prüfungsorganisation; deren Prüfungsgebühren kommen dazu. Die Rezertifizierung kostet bei der SAQ CHF 190.–.
Wie lange ist das CWMA-Zertifikat gültig?
Drei Jahre, solange Sie die Zertifizierungsbedingungen erfüllen. Für die Rezertifizierung weisen Sie während der Laufzeit anerkannte Massnahmen nach, unter anderem 24 Lernstunden oder eine bestandene Rezertifizierungsprüfung mit mindestens 80 Fragen in mindestens 160 Minuten; das Programm nennt weitere, kombinierbare Optionen.
Sind die Übungsfragen von ProSyllabus echte CWMA-Prüfungsfragen?
Nein. Es sind eigene Übungsaufgaben zu den öffentlichen Lernthemen des CWMA-Programms. ProSyllabus ist nicht mit der SAQ verbunden.
Mehr aus dieser Reihe
Quellen
- amtlich — SAQ Swiss Association for Quality: Kundenberater Bank (Zertifizierungsdetails, Prüfungen), gelesen am 4.11.2026
- amtlich — SAQ: Zertifizierungsprogramm Wealth Management Advisor CWMA, Version 1.8.4 vom 26.10.2021 (PDF)
- amtlich — SAQ: Prüfungsreglement Kundenberater Bank, Version 1.8.7, gültig ab 1.4.2025 (PDF), mit Anhang 1 Gebührentarif
- amtlich — SAQ: Allgemeine Rollenprofile Zertifizierungssystem Kundenberater Bank (PDF)
- amtlich — SAQ: Factsheet Personenzertifizierung Kundenberater Bank, Stand 31. März 2023 (PDF)
amtlich = ein Dokument der zuständigen Stelle. berichtet = eine Nachrichten- oder Vorbereitungsseite, die wir nicht an einem Original prüfen konnten. Wo Quellen sich widersprechen, sagt diese Seite das, statt eine zu wählen.
